Το Σάββατο, η ανταμοιβή ανά μπλοκ που καταβάλλεται στους miners μειώθηκε στο μισό σε 3,125 BTC από 6,25 BTC. Σύμφωνα με την Bitfinex, η μείωση κατά το ήμισυ των ανταμοιβών σημαίνει ότι η πλασματική αξία του συνολικού αριθμού νέων νομισμάτων που προστίθενται καθημερινά στην προσφορά μπορεί να πέσει στα 30 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή είναι μια σημαντική μείωση, που ισοδυναμεί με πέντε φορές μικρότερη από τη μέση ημερήσια ζήτηση στα spot ETF των ΗΠΑ.

«Με το ημερήσιο επιτόκιο έκδοσης να μειώνεται μετά το halving, εκτιμούμε ότι η νέα προσφορά που προστέθηκε στην αγορά (το νέο Bitcoin που εξορύσσεται) θα ανέρχεται σε περίπου 40-50 εκατομμύρια δολάρια σε πλασματικούς όρους αμερικανικού δολαρίου με βάση τις τάσεις έκδοσης. Αναμένεται ότι αυτό θα μπορούσε πιθανώς να πέσει με την πάροδο του χρόνου στα 30 εκατομμύρια δολάρια την ημέρα, συμπεριλαμβανομένης της ενεργής και αδρανούς προσφοράς καθώς και των πωλήσεων των miners, ειδικά καθώς οι μικρότερες επιχειρήσεις εξόρυξης αναγκάζονται να κλείσουν το κατάστημα», ανέφεραν οι αναλυτές της Bitfinex σε έκθεση που κοινοποιήθηκε στο CoinDesk.

«Οι μέσες ημερήσιες καθαρές εισροές από τα spot ETF Bitcoin υπολείπονται αυτού του αριθμού κατά πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια, παρόλο που οι ροές έχουν μετριαστεί και μάλιστα έχουν γίνει καθαρά αρνητικές τις τελευταίες εβδομάδες», προσθέτουν οι αναλυτές.

Η συμπίεση της προσφοράς έχει ήδη ξεκινήσει. Μετά το halving, ο συνολικός αριθμός νέων tokens που προστίθενται στην προσφορά ημερησίως μειώθηκε στα 450 BTC (σχεδόν 30 εκατομμύρια δολάρια) από τον μέσο όρο των τεσσάρων ετών πριν από το σημαντικό γεγονός των περίπου 900 BTC, σύμφωνα με στοιχεία της Glassnode.

Σχεδόν δώδεκα ETF Bitcoin άρχισαν να διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ στις 11 Ιανουαρίου, επιτρέποντας στους επενδυτές να εκτίθενται σε κρυπτονομίσματα χωρίς να τα κατέχουν. Η Bitfinex υποθέτει ότι οι μέσες ημερήσιες εισροές σε ETF από την αρχή θα παραμείνουν σταθερές τους επόμενους μήνες.

Επιβραδύνονται οι πωλήσεις Bitcoin

Ενώ μένει να δούμε αν αυτό θα συμβεί, οι πωλήσεις των miners θα μπορούσαν να επιβραδυνθούν. Οι miners ή οι οντότητες που είναι υπεύθυνες για την εξόρυξη Bitcoin εξάντλησαν το απόθεμά τους τους μήνες που προηγήθηκαν του halving για να χρηματοδοτήσουν αναβαθμίσεις εξοπλισμού ώστε να διασφαλίσουν τη βιωσιμότητα της επιχείρησής τους μετά το γεγονός. Τα δεδομένα που παρακολουθούνται από την Glassnode δείχνουν ότι σε έξι μήνες πριν από το halving, ο αριθμός των tokens που κρατήθηκαν σε πορτοφόλια συνδεδεμένα με miners μειώθηκε κατά πάνω από 18.000 BTC σε 1,82 εκατομμύρια BTC.

Τέλος, σύμφωνα με την Bitfinex, οι επενδυτές επικεντρώνονται και πάλι όλο και περισσότερο στην άμεση φύλαξη των νομισμάτων τους, αποδυναμώνοντας την πλευρά της προσφοράς της αγοράς.

«Τα τρέχοντα δεδομένα on-chain δείχνουν ότι οι εκροές ανταλλαγής Bitcoin φτάνουν σε κορυφές που δεν έχουν παρατηρηθεί από τον Ιανουάριο του 2023, υποδηλώνοντας ότι πολλοί επενδυτές κρατούν τα Βitcoin τους εν αναμονή των αυξήσεων των τιμών», ανέφεραν οι αναλυτές της Bitfinex.

«Εν τω μεταξύ, οι ενεργές πωλήσεις από μακροπρόθεσμους κατόχους δεν έχουν επιταχύνει ακόμη την τυπική πτώση της τιμής πριν από το halving, υποδηλώνοντας μια ισχυρή απορρόφηση αυτής της πίεσης πώλησης από νεοεισερχόμενους στην αγορά», πρόσθεσαν.

Προς το παρόν, πάντως, το Bitcoin διαπραγματεύεται πάνω από τα 66.000 δολάρια μετά το halving, αψηφώντας τις προσδοκίες για διόρθωση τιμής.

Αν και οι ανησυχίες για τις γεωπολιτικές εξελίξεις, αλλά και τις οικονομικές που αφορούν τα επιτόκια και την «υγεία» της αγοράς κρυπτονομισμάτων επιμένουν, αρκετές «φάλαινες» έχουν επιδείξει σημαντική εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες δυνατότητες του Bitcoin.

Η τάση συσσώρευσης είναι εμφανής από τα δεδομένα που υποδηλώνουν ότι τα πορτοφόλια που κατέχουν μεταξύ 100 και 1.000 Bitcoin αγόρασαν 43.489 tokens, που ισοδυναμούν με 2,75 δισεκατομμύρια δολάρια από την 1η Μαρτίου.

Παρόμοιο μοτίβο παρατηρήθηκε σε πορτοφόλια με κατοχές που κυμαίνονται από 1.000 έως 10.000 Bitcoin, τα οποία συγκέντρωσαν 80.544 tokens, συνολικού ύψους 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά την ίδια περίοδο. Τα πορτοφόλια που περιέχουν από 10.000 έως 100.000 Bitcoin συσσώρευσαν επίσης 91.732 tokens, αξίας περίπου 5,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Αυτά τα δεδομένα που συγκεντρώθηκαν από την πλατφόρμα ανάλυσης κρυπτογράφησης υποδηλώνουν ουσιαστικά ότι, παρά τις βραχυπρόθεσμες αναταράξεις της αγοράς, οι επενδυτές μεγάλης κλίμακας παραμένουν αφοσιωμένοι στο Bitcoin, υποδεικνύοντας ένα ισχυρό υποκείμενο ανοδικό αίσθημα προς το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο.

Οι ειδικοί πιστεύουν ότι η αγορά αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε ανοδική τάση. Ως εκ τούτου, το στάδιο συσσώρευσης αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το halving, καθώς το Bitcoin διαπραγματεύεται εντός της ζώνης 60.000-69.000 δολαρίων.

Επιπλέον, το Intotheblock αποκάλυψε ότι το Bitcoin βρίσκεται επί του παρόντος ακριβώς στην κορυφή μιας κρίσιμης ζώνης ζήτησης, κάτι που δείχνει ένα δυνητικά ισχυρό επίπεδο υποστήριξης. Με περισσότερες από ένα εκατομμύριο διευθύνσεις που αποκτούν παραδοσιακά πάνω από 530.000 Bitcoin με μέση τιμή 64,3 χιλιάδες δολάρια, αυτή η περιοχή έχει σημαντική σημασία ως πιθανό «προπύργιο» για την τιμή του κρυπτονομίσματος.

Ωστόσο, σε περίπτωση πτώσης, η επόμενη σημαντική ζώνη ζήτησης είναι περίπου το επίπεδο των 56.000 δολαρίων.

Η ζήτηση για ETF παραμένει στάσιμη

Ενώ η συσσώρευση εντός της αλυσίδας παραμένει ισχυρή, δεν μπορεί να ειπωθεί το ίδιο για τη ζήτηση ETF Bitcoin, η οποία φαίνεται να έχει μείνει στάσιμη, ακόμη και αν εξαιρέσουμε τις συναλλαγές διακανονισμού ETF, σύμφωνα με την ανάλυση της CryptoQuant.

Τα spot ETF Bitcoin παρουσίασαν εκροές, εκτός από το iShares Bitcoin Trust (IBIT) της BlackRock, το οποίο ήταν το μόνο που κατέγραψε εισροές 73,4 εκατομμυρίων δολαρίων στις 15 Απριλίου.

Τα επενδυτικά προϊόντα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων κατέγραψαν εκροές 126 εκατομμυρίων δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, με το Bitcoin να αντιστοιχεί σε 110 εκατομμύρια δολάρια, καθώς οι επενδυτές, όπως επισημαίνει το CryptoPotato, δείχνουν να παραμένουν συγκρατημένοι.

«Ξεπεράστε το μηδέν», είπε ο διευθύνων σύμβουλος και επικεφαλής επενδύσεων της Morgan Creek στην εκπομπή «Fast Money» του CNBC αυτή την εβδομάδα.

Ο Yusko εκτιμά ότι οι επενδυτές θα πρέπει να διαθέτουν τουλάχιστον 1% έως 3% κατανεμημένο στο bitcoin στα χαρτοφυλάκιά τους.

«Το Bitcoin είναι ο βασιλιάς. Είναι το κυρίαρχο token. Είναι μια καλύτερη μορφή χρυσού», είπε χαρακτηριστικά.

Μέχρι το κλείσιμο του χρηματιστηρίου την Πέμπτη, το bitcoin αυξήθηκε κατά περίπου 159% σε ετήσια βάση. Είχε ξεπεράσει το επίπεδο των 73.000 δολαρίων νωρίτερα τον Μάρτιο, αλλά διαπραγματευόταν γύρω στα 70.700 δολάρια το βράδυ της Πέμπτης.

«Ο νόμος των μεγάλων αριθμών μπαίνει σε εφαρμογή. Νομίζω ότι μπορεί να ανέβει 10 φορές από εδώ εύκολα την επόμενη δεκαετία», πρόσθεσε ο Yusko.

Ο ίδιος απαριθμεί τα ETF (διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια) bitcoin, τα οποία κυκλοφόρησαν τον Ιανουάριο, ως μια σημαντική κινητήρια δύναμη για το κρυπτονόμισμα.

Αναμένει ότι η μείωση του bitcoin κατά το ήμισυ θα οδηγήσει σε σοκ προσφοράς, με αποτέλεσμα έναν ακόμη γύρο σημαντικών ανοδικών κινήσεων για το εμβληματικό κρυπτονόμισμα.

Το halving, το οποίο μειώνει την αμοιβή εξόρυξης bitcoin στο μισό για να περιορίσει την προσφορά, αναμένεται στα τέλη Απριλίου.

«Η μεγάλη κίνηση γίνεται μετά το halving», είπε ο Yusko. «Ιστορικά, περίπου εννέα μήνες μετά το halving, οπότε κάποια στιγμή προς την Ημέρα των Ευχαριστιών, τα Χριστούγεννα, βλέπουμε την κορύφωση της τιμής πριν από την επόμενη bear market».

Η εταιρεία του Yusko έχει επίσης επενδύσει στην πλατφόρμα διαδικτυακών συναλλαγών κρυπτογράφησης Coinbase. «Πιστεύουμε ότι μεγάλα πράγματα έρχονται για την Coinbase», είπε.

Όπως μεταδίδει το CNBC, οι μετοχές της Coinbase αυξήθηκαν σχεδόν κατά 321% τους τελευταίους 12 μήνες.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που συγκέντρωσε η Kaiko, οι αριθμοί είναι… αμείλικτοι: 3.445 tokens ή ζεύγη συναλλαγών ετοιμάζονται να «κοπούν», έχοντας καταστεί ανενεργά ή όντας στη λίστα των επερχόμενων διαγραφών. Σε μια συγκριτική ανάλυση, ο αριθμός αυτός επισκιάζει τα περσινά νούμερα κατά 15% και μάλιστα είναι διπλάσιος αυτών του προηγούμενου έτους, όπως αναφέρει το Bloomberg.

Η Coinbase Global Inc. και η Binance, τα δύο μεγαθήρια στις ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων, είναι προετοιμασμένα για το… τσεκούρι. Παραδόξως, μόνο αυτόν τον μήνα έχουν διαγραφεί πάνω από 100 tokens από αυτές τις πλατφόρμες.

Τα δεδομένα της CCData επισημαίνουν ότι η Coinbase αφαίρεσε 80 ζεύγη μόνο τον Οκτώβριο, ένα ασύγκριτο μηνιαίο νούμερο για φέτος. Εν τω μεταξύ, ένας άλλος σημαντικός παίκτης, η OKX, έχει ήδη «κόψει» 172 tokens φέτος, με την Coinbase να μην είναι πολύ πίσω με 176 ζεύγη.

Οι αριθμοί μπορεί να φαίνονται ανησυχητικοί, αλλά, όπως επισημαίνει το Bitcoinist,  δεν λένε όλη την ιστορία. Παρά τον τεράστιο όγκο των διαθέσιμων tokens, οι όγκοι συναλλαγών στα περισσότερα ανταλλακτήρια έχουν δεχθεί σημαντικό πλήγμα τον τελευταίο χρόνο. Υπολογίζεται ότι πάνω από 1,8 εκατομμύριο tokens είναι διαθέσιμα για διαπραγμάτευση σε κεντρικές και αποκεντρωμένες πλατφόρμες.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η ρευστότητα έχει δεχθεί ισχυρό πλήγμα μετά από γεγονότα όπως τα σκάνδαλα της FTX και οι επακόλουθες χρεοκοπίες. Ως απάντηση, πολλά ανταλλακτήρια επιλέγουν να τη διοχετεύουν σε πιο δημοφιλή και προτιμητέα από τους χρήστες ζεύγη συναλλαγών.

Το Bloomberg επισημαίνει περαιτέρω ότι οι εξωτερικές πιέσεις συμβάλλουν σε αυτή την τάση. Συγκεκριμένα, οι ρυθμιστικές παρεμβάσεις έπαιξαν τον ρόλο τους. Για παράδειγμα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) έχει πρόσφατα ταξινομήσει 19 tokens ως μη εγγεγραμμένους τίτλους, ωθώντας ανταλλακτήρια όπως το Coinbase και το Binance να τα διαγράψουν, για να συμβαδίσουν με τη ρυθμιστική αρχή.

Η ευρύτερη εικόνα

Αν και αυτές οι διαγραφές μπορεί να είναι απότομες, ευθυγραμμίζονται με την πορεία ανάκαμψης της γενικότερης αγοράς κρυπτονομισμάτων. Από τον Δεκέμβριο, τα 100 πιο σημαντικά tokens έχουν αυξηθεί κατά περίπου 60%, περνώντας στην… αντεπίθεση έπειτα από πτώση 66% το προηγούμενο έτος.

Σύμφωνα με το Bloomberg, οι διαγραφές δεν είναι νέο φαινόμενο. Το 2018, ο κόσμος των κρυπτονομισμάτων κατέγραψε παρόμοια τάση, με πολλά tokens να μην τα καταφέρνουν.

Όπως εξηγούν οι αναλυτές, αυτό οφείλεται στον μεγάλο αριθμό των προσφερόμενων tokens που, παρά το δυναμικό «μπάσιμο» κάποιων εξ αυτών, άρχισαν σταδιακά να χάνουν τη δυναμική τους ή αποδυναμώθηκαν σημαντικά κατά την περίοδο της bear market. Με τη ρευστότητα και τους όγκους συναλλαγών σε πολυετή χαμηλά, τα ανταλλακτήρια θέλουν να… ξεφορτωθούν τα ζευγάρια που δεν επιφέρουν κέρδη.

Της Νατάσας Παπαδημητροπούλου

Το άρθρο δημοσιεύθηκε στο Reporter Inside Information Magazine - Ιούλιος 2023

Ο Kανονισμός που εκδόθηκε από το Συμβούλιο της ΕΕ στις 16 Μαΐου 2023, συνιστά «την πρώτη ad hoc νομοθετική αντίδραση απέναντι στη διαρκή ανατροφοδότηση των αγορών κρυπτοστοιχείων με νέες βελτιωμένες εκδοχές αυτών και την πάντα επίκαιρη συζήτηση σχετικά με τα πλεονεκτήματά τους, αλλά και τους κινδύνους που απορρέουν από τη χρήση τους, η οποία οριοθετείτο ως τώρα μόνο διά της εθνικής, ενωσιακής και διεθνούς νομοθεσίας για τη νομιμοποίηση προϊόντων παρανόμων πράξεων», λέει στο Reporter Magazine η Μαρία Παρασκευοπούλου-Κόλλια, δικηγόρος, νομική συνεργάτης του Συμβουλίου Διοίκησης της Εθνικής Αρχής Διαφάνειας, υποψήφια Διδάκτωρ του Πανεπιστημίου της Κολονίας και συν-συγγραφέας με τον Ανδρέα Παπαστάμου του βιβλίου «Κρυπτονομίσματα & Ευρωπαϊκή Οικονομία – Από τη νομιμότητα στην εργαλειοποίηση».

Αυτή η πρώτη στοχευμένη νομοθετική ρύθμιση αποτελεί προϊόν της πρωτοβουλίας που έλαβε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εντός του 2020 και περιλαμβάνει ένα ολοκληρωμένο κανονιστικό πλαίσιο για τους εκδότες κρυπτοστοιχείων και εν γένει τους παρόχους υπηρεσιών σχετικών με αυτά, με απώτερο σκοπό την προστασία των επενδυτών.

Σύμφωνα με τον Κανονισμό, ο οποίος αναμένεται να γίνει νόμος τον Ιούλιο του 2023, με μερικούς κανόνες του να τίθενται σε εφαρμογή τον Ιούλιο του 2024 και άλλους τον Ιανουάριο του 2025, ορίζονται ως κρυπτοστοιχεία οι ψηφιακές αναπαραστάσεις αξίας ή δικαιώματος, οι οποίες μπορούν να μεταβιβασθούν και να αποθηκευτούν ηλεκτρονικά, με χρήση τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού. Το πεδίο εφαρμογής του καλύπτει ό,τι δεν ανήκει στο ρυθμιστικό αντικείμενο προϋπάρχουσας ενωσιακής νομοθεσίας και είναι εξόχως ευρύ.

Ειδικότερα, στον Κανονισμό κατονομάζονται τρεις κατηγορίες κρυπτοστοιχείων:

α) τα tokens ηλεκτρονικού χρήματος (e-money tokens), δηλαδή κρυπτοστοιχεία τα οποία επιδιώκουν τη διασφάλιση της σταθερότητας της αξίας τους με αναφορά στην αξία ενός επίσημου νομίσματος, κατηγορία που περιλαμβάνει και τα περισσότερα stablecoins

β) τα tokens με αναφορά σε περιουσιακά στοιχεία (assetreferenced tokens), δηλαδή κρυπτοστοιχεία τα οποία επιδιώκουν τη διατήρηση της αξίας τους σταθερής με αναφορά σε άλλη αξία ή δικαίωμα ή συνδυασμό αυτών, συμπεριλαμβανομένου ενός ή πλειόνων επίσημων νομισμάτων

γ) όλα τα άλλα κρυπτοστοιχεία, όπως το Bitcoin και το Ethereum. Στην κατηγορία αυτήν ανήκουν και τα συναλλακτικά κρυπτοστοιχεία, δηλαδή εκείνα που προορίζονται αποκλειστικά για την παροχή πρόσβασης σε προϊόν ή υπηρεσία παρεχόμενη από τον εκδότη τους.

Εκτός πεδίου εφαρμογής μένουν τα NFTs, εκτός αν οι αρμόδιες εθνικές αρχές τα χαρακτηρίσουν ως χρηματοπιστωτικά μέσα.

Τι αλλάζει στις υποχρεώσεις των παρόχων

Μια σημαντική διαφορά είναι ότι, σε σχέση με την προϋφιστάμενη ενωσιακή νομοθεσία για τη νομιμοποίηση εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες, στο ρυθμιστικό αντικείμενο του νέου Κανονισμού εμπίπτουν πλείονες μορφές παροχής υπηρεσιών σχετικών με κρυπτοστοιχεία, ανάμεσα στις οποίες η έκδοση, η δημόσια προσφορά, η φύλαξη και διαχείριση κρυπτοστοιχείων, καθώς και η λειτουργία πλατφόρμας διαπραγμάτευσης κρυπτοστοιχείων.

Ο Κανονισμός μεταβάλλει ριζικά το εύρος των υποχρεώσεων των παρόχων, καθώς, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, π.χ. όταν τα κρυπτοστοιχεία απευθύνονται αποκλειστικά σε ειδικούς επενδυτές, οφείλουν να συντάξουν το επονομαζόμενο «λευκό βιβλίο», το οποίο θα περιέχει τις απαραίτητες πληροφορίες για τον εκδότη του εκάστοτε κρυπτοστοιχείου, τον διαχειριστή αυτού και εν γένει τον πάροχο σχετικών υπηρεσιών, τα ίδια τα κρυπτοστοιχεία, την τεχνολογία έκδοσης και χρήσης τους, τις υποχρεώσεις και τα δικαιώματα των επενδυτώνκατόχων, τους κινδύνους που απορρέουν από τη χρήση τους, καθώς και τυχόν περιβαλλοντικές επιπτώσεις που συνδέονται με την έκδοσή τους.

Οι πάροχοι οφείλουν να κοινοποιούν το «λευκό βιβλίο» στις αρμόδιες αρχές του κράτους-μέλους όπου είναι εγκατεστημένοι και εκείνες στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών.

Καταστατική έδρα στην ΕΕ και… λευκό ποινικό μητρώο

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων οφείλουν να έχουν καταστατική έδρα σε κράτος-μέλος της Ένωσης, έχοντας πάρει σχετική άδεια, να παρέχουν σε αυτό τουλάχιστον ένα μέρος των υπηρεσιών τους και τουλάχιστον ένας από τους διευθυντές να διαμένει στην ΕΕ.

Για τη λήψη της άδειας πρέπει να κοινοποιηθούν στις αρμόδιες αρχές πληροφορίες σχετικά με την ταυτότητα της εταιρείας, τις διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου, αξιολόγησης και διαχείρισης κινδύνων νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, το σχέδιο επιχειρησιακής της συνέχειας, τα συστήματα εντοπισμού περιστατικών κατάχρησης της αγοράς, τη μεθοδολογία καθορισμού της τιμής των κρυπτοστοιχείων που προτείνονται προς ανταλλαγή έναντι χρημάτων και τις διαδικασίες διαχείρισης καταγγελιών εκ μέρους των κατόχων.

Αξιοσημείωτο είναι ότι πρέπει να προσκομισθούν αποδεικτικά στοιχεία ύπαρξης λευκού ποινικού μητρώου για όλα τα μέλη του διοικητικού οργάνου της εταιρείας, ειδικότερα περί απουσίας ποινών για νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Το σχέδιο της απόφασης κοινοποιείται και στην ΕΚΤ και, εάν η εταιρεία είναι εγκατεστημένη σε κράτος-μέλος του οποίου το επίσημο νόμισμα δεν είναι το ευρώ, στην κεντρική τράπεζα του εν λόγω κράτους. Εν συνεχεία, η εκάστοτε κεντρική τράπεζα εκδίδει γνώμη και διαβιβάζει αυτήν στις αρμόδιες αρχές, οι οποίες λαμβάνουν πλήρως αιτιολογημένη απόφαση σχετικά με τη χορήγηση ή όχι άδειας.

Σε περίπτωση παραβίασης των κανόνων, οι αρμόδιες αρχές έχουν εξουσία επιβολής διοικητικών κυρώσεων, μεταξύ άλλων, προστίμων ανερχόμενων στα 5.000.000 ευρώ ή αναλογούντων σε ποσοστό 3 έως 12,5% του ετήσιου κύκλου εργασιών του εκάστοτε νομικού προσώπου, καθώς και ανάκλησης/ αναστολής της άδειας και αποστέρησης των κερδών που αποκομίστηκαν χάρη στις παραβάσεις.

Υπάρχουν ακόμα χωριστές προβλέψεις για τους «σημαντικούς» παρόχους, που έχουν, δηλαδή, τουλάχιστον 15 εκατομμύρια ενεργούς χρήστες κατά ετήσιο μέσο όρο.

Επαρκές αποθεματικό και σχέδιο ανάκαμψης

Οι εκδότες asset-referenced tokens οφείλουν να διαθέτουν αφ’ ενός σαφή οργανωτική δομή με διαφανείς και συνεπείς γραμμές ευθύνης, αποτελεσματικές διαδικασίες εντοπισμού, διαχείρισης και παρακολούθησης πιθανών κινδύνων και αφ’ ετέρου επαρκείς μηχανισμούς εσωτερικού ελέγχου.

Ανά πάσα στιγμή πρέπει να υπάρχει διαθέσιμο αποθεματικό προς αντιμετώπιση κινδύνων απώλειας των περιουσιακών στοιχείων και κινδύνων έλλειψης ρευστότητας, ώστε οι κάτοχοι να μπορούν να ασκήσουν ακώλυτα το δικαίωμα εξαργύρωσης, ακόμα και σε ακραίες συνθήκες αγοράς. Αν προβούν σε επενδύσεις μέρους του αποθεματικού, αυτές θα πρέπει να γίνουν μόνο σε άκρως ρευστοποιήσιμα χρηματοπιστωτικά μέσα με ελάχιστο κίνδυνο αγοράς και πιστωτικό κίνδυνο.

Τυχόν ζημίες, συμπεριλαμβανομένων των διακυμάνσεων στην αξία των χρηματοπιστωτικών μέσων και τυχόν λειτουργικών κινδύνων που απορρέουν από την επένδυση του αποθεματικού, βαρύνουν τον εκδότη.

Τα δικαιώματα των κατόχων

Είναι σαφές ότι ο νέος Κανονισμός ενισχύει την προστασία των επενδυτών-κατόχων κρυπτοστοιχείων, καθώς, πέραν του αυστηρού ελέγχου που γίνεται στους παρόχους, καθιερώνεται και μία πλειάδα δικαιωμάτων.

Συγκεκριμένα:

- Έχουν δικαίωμα υποβολής καταγγελιών

- Η κυριότητα των κατόχων πρέπει να είναι διασφαλισμένη

- Ενημερώνονται για τους πιθανούς κινδύνους που ελλοχεύουν στην επενδυτική τους δραστηριότητα διά του λευκού βιβλίου και προστατεύονται έναντι παραβάσεων των παρόχων ως προς την ακρίβεια και τη σαφήνεια των πληροφοριών που εκείνοι οφείλουν να παράσχουν, καθώς και έναντι απωλειών οφειλόμενων σε καταχρηστικές συμπεριφορές των παρόχων

- Οι κάτοχοι κρυπτοστοιχείων εκτός asset-referenced tokens και e-money tokens έχουν δικαίωμα υπαναχώρησης εντός προθεσμίας 14 ημερών από τη συμφωνία αγοράς των κρυπτοστοιχείων

- Οι κάτοχοι asset-referenced tokens έχουν δικαίωμα εξαργύρωσης ανά πάσα στιγμή από τους εκδότες των tokens, ακόμα και σε σχέση με τα περιουσιακά στοιχεία αποθεματικού, σε περίπτωση που οι εκδότες δεν είναι σε θέση να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους.

Οι «γκρίζες ζώνες»

Πάντως, παρότι πρόκειται για έναν Κανονισμό με πλούσιο περιεχόμενο, παρατηρούνται «γκρίζες ζώνες». Για παράδειγμα, όπως σημειώνει η κα. Παρασκευοπούλου-Κόλλια, «δεν καθίσταται απολύτως σαφές ποια κρυπτοστοιχεία θεωρούνται tokens ηλεκτρονικού χρήματος και υπάγονται στο πεδίο εφαρμογής του και ποια εμπίπτουν ενδεχομένως στο ρυθμιστικό πεδίο προϋφιστάμενης νομοθεσίας».

Ακόμα, «ο κατά κανόνα αποκεντρωμένος χαρακτήρας του υπολογιστικού δικτύου για εξόρυξη και ανταλλαγή κρυπτοστοιχείων, σε συνδυασμό με τις χαμηλές απαιτήσεις από άποψη υποδομής, καθιστούν σχετικά ευχερή την έκδοση κρυπτοστοιχείων χωρίς εκδότη που να φέρει την ιδιότητα του παρόχου υπηρεσιών έκδοσης. Σε αυτό το αρρύθμιστο πεδίο δραστηριότητας αφ’ενός ενδέχεται να πραγματωθούν κίνδυνοι απώλειας κρυπτοστοιχείων χωρίς να ενημερώνεται ο κάτοχος και αφ’ετέρου είναι πιθανό να αναπτυχθεί ένα ανθηρό πεδίο εγκληματικής δράσης μακριά από τον έλεγχο των αρχών.

Τέλος, κίνδυνοι απωλειών, αλλά και εκμετάλλευσης της ανωνυμίας ανακύπτουν, όταν πελάτης εγκατεστημένος στην Ένωση δρομολογεί, με δική του πρωτοβουλία, την παροχή υπηρεσίας κρυπτοστοιχείων από επιχείρηση τρίτης χώρας».

«Οι πλατφόρμες ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων δεν είναι τράπεζες. Αυτό σημαίνει ότι, σε περίπτωση κατάρρευσης ή έστω παραβίασης του λειτουργικού τους συστήματος, με συνέπεια την απώλεια των ψηφιακών νομισμάτων, κανείς δεν εγγυάται την αποζημίωση των συναλλασσομένων, ακόμα και αν οι πλατφόρμες είναι καταχωρισμένες στο μητρώο κάποιας εθνικής αρχής.

Επίσης, ακόμα κι αν οι πλατφόρμες παρέχουν κάποιας μορφής ασφάλιση έναντι του κινδύνου απώλειας των κρυπτονομισμάτων, το σχετικό κόστος μετακυλίεται στον χρήστη, επιβαρύνοντας έτσι το κόστος αποθήκευσης των κρυπτονομισμάτων στο ψηφιακό “πορτοφόλι”», επισημαίνει από την πλευρά του στο Reporter Magazine ο Ανδρέας Παπαστάμου, αναπληρωτής καθηγητής Ευρωπαϊκής Οικονομίας στο Τμήμα Διεθνών, Ευρωπαϊκών & Περιφερειακών Σπουδών του Παντείου Πανεπιστημίου Κοινωνικών και Πολιτικών Επιστημών.

Ο κ. Παπαστάμου εντοπίζει και κάποια ακόμα βασικά μειονεκτήματα:

- Αδυναμία επιστροφής χρημάτων: εάν ο καταναλωτής επιθυμεί να ακυρώσει τη συναλλαγή, τα εικονικά νομίσματα δεν επιστρέφονται!

- Αδυναμία ακύρωσης αγοράς προϊόντων ή υπηρεσιών: η χρήση κρυπτονομισμάτων ως μέσου πληρωμής για την απόκτηση αγαθών και υπηρεσιών δεν συνοδεύεται από το αναγνωριζόμενο δικαίωμα υπαναχώρησης από τη σύμβαση και επιστροφής χρημάτων, που βρίσκει εφαρμογή επί εμβασμάτων διενεργούμενων από συμβατική τράπεζα. Αποτελεί ιδιότυπη μορφή σύμβασης μεταξύ εμπόρου και καταναλωτή που πληρώνει την παροχή υπηρεσιών ή το αγαθό με ψηφιακό νόμισμα, διότι η ταυτότητα του ενός αντισυμβαλλόμενου δεν είναι γνωστή στον άλλον λόγω της ανωνυμίας που χαρακτηρίζει τις συναλλαγές με κρυπτονομίσματα, η αξία των νομισμάτων που ανήκουν στο «ψηφιακό πορτοφόλι» του αγοραστή μπορεί αιφνιδίως να υποβαθμιστεί, με αποτέλεσμα να μη μπορεί πλέον να εκπληρώσει την υποχρέωση πληρωμής και η υπηρεσία πληρωμών ίσως να μην είναι επαρκώς αξιόπιστη.

- Ο αντιλογισμός μη εξουσιοδοτημένων ή εσφαλμένων χρεώσεων σε ψηφιακό πορτοφόλι δεν είναι εφικτός!

- Αδυναμία εκτίμησης φορολογικών υποχρεώσεων. Το στοιχείο του αιφνιδιασμού στην πράξη: από μόνο του συνιστά πλήγμα στην αξιοπιστία του νομισματικού συστήματος.

«Δώρο» η «αγκάθι» για την αγορά;

Καθίσταται σαφές ότι ο νέος Κανονισμός ξεδιαλύνει σε μεγάλο βαθμό την αχαρτογράφητη αγορά. Τελικά, όμως, θα ενθαρρύνει περισσότερους ιδιώτες να επενδύσουν ή θα αποθαρρύνει εταιρείες να καταπιαστούν με τα κρυπτοστοιχεία;

Η κα. Παρασκευοπούλου-Κόλλια εκτιμά πως «παρότι θέτει εκ πρώτης όψεως αυστηρούς και ως εκ τούτου εν μέρει αποθαρρυντικούς περιορισμούς στην άσκηση της δραστηριότητας όσων εταιρειών ενδιαφέρονται για τις αγορές κρυπτοστοιχείων, συνάμα προάγει την κατά το δυνατόν απαλλαγμένη από κινδύνους συμμετοχή επενδυτών-κατόχων στις αγορές αυτές και αυτό το στοιχείο δεν μπορεί παρά να επιδράσει ενθαρρυντικά στην επιλογή ιδιωτών χωρίς ειδικές γνώσεις να “ανοίξουν τα φτερά τους” σε αυτό το εν πολλοίς άγνωστο πεδίο επενδυτικής δραστηριότητας».

Η συναλλαγή διήρκεσε 5 δευτερόλεπτα και κόστισε μόλις 1,29 δολάριο, έγραψε ο διευθύνων σύμβουλος της Binance, Changpeng Zhao, σε tweet τη Δευτέρα (13/3).

Η κίνηση πιθανότατα συνέβαλε στην αγοραστική πίεση. Το Bitcoin εκτινάχθηκε πάνω από 22.500 δολάρια στη διάρκεια των ασιατικών ωρών τη Δευτέρα, ενώ το Ethereum ανέκτησε το όριο των 1.600 δολαρίων. Το BNB αυξήθηκε πάνω από 10% και διαπραγματεύεται πάνω από τα 300 δολάρια, σε υψηλό δύο εβδομάδων, σύμφωνα με τα στοιχεία του CoinGecko.

Η κίνηση έγινε καθώς η αγορά κρυπτογράφησης υπέστη ένα ακόμη πλήγμα τις πρώτες πρωινές ώρες της Ασίας, καθώς οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ έκλεισαν τη φιλική προς τα κρυπτονομίσματα Signature Bank, προσθέτοντας περαιτέρω άγχος στην αγορά.

Στις αρχές της περασμένης εβδομάδας οι ρυθμιστικές αρχές έκλεισαν τη Silvergate, ενώ ακολούθησε η κατάρρευση της Silicon Valley Bank το βράδυ της Παρασκευής, προκαλώντας αναταραχή στις αγορές το Σαββατοκύριακο καθώς οι επενδυτές έσπευσαν να προστατεύσουν τα κεφάλαιά τους.

Της Νατάσας Παπαδημητροπούλου

Δημοσιεύθηκε στο Reporter Inside Information Magazine - Δεκέμβριος 2022

Σύμφωνα με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, τα στοιχεία τον Ιούλιο του 2022 δείχνουν ότι σχεδόν 100 CBDC είναι σε φάση έρευνας ή ανάπτυξης σε όλο τον κόσμο.

Πολλοί αξιωματούχοι, συμπεριλαμβανομένου του αντιπροέδρου του ΔΝΤ, Ζανγκ Τάο, πιστεύουν ότι το CBDC είναι ένα αποτελεσματικό σύστημα πληρωμών που θα εξασφαλίσει οικονομική ένταξη σε όσους αποκλείονται από το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα για διάφορους λόγους.

Αυτή τη στιγμή, υπολογίζεται ότι υπάρχουν 1,7 δισεκατομμύρια άνθρωποι χωρίς τραπεζικό λογαριασμό στον κόσμο.

Το ενδιαφέρον στην Ευρώπη επικεντρώνεται στο ψηφιακό ευρώ, το οποίο θα λειτουργεί όπως και τα τραπεζογραμμάτια, αλλά σε ψηφιακή μορφή. Θα είναι μια ηλεκτρονική μορφή χρήματος εκδιδόμενου από το Ευρωσύστημα (την ΕΚΤ και τις εθνικές κεντρικές τράπεζες της ζώνης του ευρώ) στο οποίο θα έχουν πρόσβαση όλοι οι πολίτες και οι επιχειρήσεις.

Το ψηφιακό ευρώ δεν θα αντικαθιστά τα μετρητά, αλλά θα λειτουργεί συμπληρωματικά προς αυτά. Θα αποτελεί μια πρόσθετη και ευκολότερη επιλογή πληρωμής.

Τα βήματα για την έκδοση του ψηφιακού ευρώ

«Προτού αποφασίσουμε αν θα εκδώσουμε ψηφιακό ευρώ, πρέπει να λάβουμε αποφάσεις σχετικά με την πιθανή σχεδίασή του και να δοκιμάσουμε την ικανότητά του να ικανοποιεί τις ανάγκες των τελικών χρηστών. Θα πρέπει να αναληφθούν διάφορες ενέργειες προτού καταστεί δυνατή η εισαγωγή ψηφιακού ευρώ», επισημαίνουν στο Reporter Magazine πηγές της Τράπεζας της Ελλάδος.

Μετά τις δοκιμές που πραγματοποίησαν η ΕΚΤ και οι εθνικές κεντρικές τράπεζες της ευρωζώνης, τον Ιούλιο του 2021 ξεκίνησε η φάση έρευνας στο πλαίσιο του έργου για το ψηφιακό ευρώ. Σκοπός της φάσης αυτής είναι να προσδιοριστεί η βέλτιστη σχεδίαση του ψηφιακού νομίσματος και να διασφαλιστεί ότι θα αποκρίνεται στις ανάγκες των χρηστών του. Επίσης, στη διάρκεια της φάσης έρευνας θα αναλυθεί το πώς οι χρηματοπιστωτικοί ενδιάμεσοι φορείς θα μπορούσαν να παρέχουν υπηρεσίες προσκηνίου (front-end) βάσει ψηφιακού ευρώ.

Οι σχετικές εργασίες είναι προγραμματισμένο να ολοκληρωθούν μέχρι τον Οκτώβριο του 2023.

Στη συνέχεια το ΔΣ θα αποφασίσει εάν θα προχωρήσει στην επόμενη φάση, κατά την οποία θα αναπτυχθούν ολοκληρωμένες υπηρεσίες και θα διενεργηθούν δοκιμές (πιθανώς και σε πραγματικό χρόνο) του ψηφιακού ευρώ. Η διάρκεια αυτής της φάσης υπολογίζεται στα τρία έτη περίπου.

Όπως μας λένε, «αντιμετωπίζουμε αυτό το ζήτημα ως προτεραιότητα, πρέπει όμως να αφιερώσουμε τον απαραίτητο χρόνο ώστε όλα να γίνουν σωστά. Η επίδραση του ψηφιακού ευρώ πρέπει να αναλυθεί προσεκτικά προτού ληφθεί οποιαδήποτε απόφαση».

Το ψηφιακό ευρώ στην καθημερινότητα

Πως θα λειτουργεί, όμως, ένα CBDC, όπως το ψηφιακό ευρώ, στην καθημερινότητα και για ποιον λόγο κάποιος να το προτιμήσει για τις συναλλαγές του;

«Το ψηφιακό ευρώ θα αποτελεί ένα γρήγορο, εύκολο και ασφαλές μέσο για τις καθημερινές πληρωμές. Ένας από τους βασικούς στόχους του, θα είναι να αποτελεί νομισματικό σημείο αναφοράς στην ψηφιακή εποχή, λειτουργώντας ως δημόσιο αγαθό. Το ψηφιακό ευρώ θα μπορούσε να προωθήσει τη χρηματοπιστωτική καινοτομία και να βελτιώσει τη συνολική αποδοτικότητα του συστήματος πληρωμών.

Ένα ψηφιακό μέσο πληρωμής εξίσου ασφαλές, εύχρηστο και φθηνό όσο είναι τα μετρητά σήμερα. Οι πολίτες θα το χρησιμοποιούσαν χωρίς χρέωση για τις βασικές πληρωμές τους σε ολόκληρη την ευρωζώνη.

Σε έναν κόσμο όπου οι πολίτες κάνουν ολοένα και περισσότερες πληρωμές ηλεκτρονικά και η αγορά ψηφιακών πληρωμών συνεχίζει να αναπτύσσεται, το ψηφιακό ευρώ θα αποτελούσε για όλους – νοικοκυριά, μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις– μια επιπλέον επιλογή για τη διενέργεια πληρωμών με χρήμα κεντρικής τράπεζας.

Για τους δικαιούχους πληρωμών, όπως οι έμποροι και οι μικρές επιχειρήσεις, το ψηφιακό ευρώ θα αποτελούσε ένα πρόσθετο μέσο λήψης πληρωμών από τους πελάτες τους. Επίσης, θα πρόσφερε και πιο σύνθετες λειτουργίες, όπως χαρακτηριστικά αυτοματοποιημένων πληρωμών ή χρήση κάποιου είδους ψηφιακής ταυτότητας», υπογραμμίζουν οι ίδιες πηγές.

Η ελληνική συμβολή

Μιλώντας προ μηνών στο 6ο ετήσιο συνέδριο FinTech and Regulation της Afore Consulting, η υποδιοικήτρια της Τράπεζας της Ελλάδος Χριστίνα Παπακωνσταντίνου, αναφέρθηκε και στις προσπάθειες που κάνει η χώρα μας για το CBDC.

Όπως είπε, εκτός από το να συμμετάσχει, φυσικά, στα βήματα που γίνονται πανευρωπαϊκά, η ΤτΕ πραγματοποιεί και δικά της πειράματα σε εθνικό επίπεδο από το 2018. «Στο πλαίσιο αυτό, αναπτύξαμε ένα πρωτότυπο για ένα CBDC λιανικής, βασισμένο στην τεχνολογία blockchain. Προκειμένου να προσφέρει μια εμπειρία όσο το δυνατόν παρόμοια με αυτή ενός δυνητικού χρήστη, το πρωτότυπο ενσωμάτωσε μια σειρά από διαφορετικές τεχνολογίες, όπως μια εφαρμογή για κινητά για τη διενέργεια πληρωμών.

Άλλες ενσωματωμένες λειτουργίες ήταν οι Έξυπνοι Βοηθοί (Smart Assistants) για χρήση με το Google Home και το Amazon Alexa, τα οποία παρείχαν εικόνα του συστήματος σε πραγματικό χρόνο με προηγμένους πίνακες παρακολούθησης (dashboards) και εργαλεία επαυξημένης πραγματικότητας (Augmented Reality), που αναπαράγουν την εμπειρία της πραγματοποίησης συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο με απλή σάρωση ενός προϊόντος μέσω της κάμερας κινητού τηλεφώνου.

Σε δεύτερο στάδιο, η ΤτΕ πραγματοποίησε ερευνητικό έργο, που εξέτασε το πώς η χρήση τεχνολογιών blockchain και Τεχνητής Νοημοσύνης μπορεί να εξασφαλίσει ένα σταθερό, ασφαλές και αξιόπιστο σύστημα CBDC λιανικής σε περιβάλλον κρίσης.

Τα επεισόδια κρίσης μπορούν να δημιουργήσουν σοβαρή πίεση σε ένα σύστημα και επιπλέον να προσφέρουν ευκαιρίες σε κακόβουλους συμμετέχοντες να χρησιμοποιήσουν το σύστημα για παράνομες πρακτικές, όπως η απάτη. Το έργο που πραγματοποιήσαμε προσομοίωσε επεισόδια κρίσεων, αξιοποιώντας την εμπειρία από προηγούμενα υπαρκτά συμβάντα κρίσης, και έδειξε πώς η χρήση τεχνολογιών blockchain, Τεχνητής Νοημοσύνης και σχετικών ποσοτικών δεδομένων (metrics) μπορεί να θωρακίσει το σύστημα σε τέτοιες περιπτώσεις.

Μάλιστα, το μοντέλο, που αναπτύξαμε μπόρεσε να λειτουργήσει προληπτικά, μέσω της χρήσης προβλέψεων και αναφορών σε πραγματικό χρόνο. Αξίζει να σημειωθεί ότι το έργο αυτό παρουσιάστηκε στο 3ο και 4ο Eurochain Hackathon και αναδείχθηκε πρώτο, κατόπιν ψηφοφορίας μεταξύ των συμμετεχόντων».

CBDC VS Κρυπτονομίσματα

Κατά καιρούς έχουν εκφραστεί σοβαρές επιφυλάξεις εκ μέρους της ΤτΕ για τα κρυπτονομίσματα. Ποιες είναι οι διάφορες τους και ποια τα πλεονεκτήματα ενός CBDC έναντι ενός κρυπτονομίσματος;

Πηγές της ΤτΕ εξηγούν στο Reporter Magazine: «Το ψηφιακό ευρώ θα ήταν χρήμα κεντρικής τράπεζας. Αυτό σημαίνει ότι θα είχε κάλυψη από την κεντρική τράπεζα και θα ήταν σχεδιασμένο για να ικανοποιεί τις ανάγκες των πολιτών: δεν θα παρουσίαζε κανέναν κίνδυνο και θα προστάτευε την ιδιωτική ζωή και τα προσωπικά δεδομένα. Οι κεντρικές τράπεζες έχουν την εντολή να διατηρούν την αξία του χρήματος, ανεξάρτητα από το αν αυτό διατίθεται σε φυσική ή ψηφιακή μορφή.

Η σταθερότητα και η αξιοπιστία των σταθερών κρυπτονομισμάτων εξαρτώνται σε τελική ανάλυση από την οντότητα που τα εκδίδει και από την αξιοπιστία και την ικανότητα εκπλήρωσης της δέσμευσής της να διατηρεί την αξία τους διαχρονικά. Οι εκδότες από τον ιδιωτικό τομέα ενδέχεται επίσης να χρησιμοποιούν προσωπικά δεδομένα για εμπορικούς σκοπούς».

Όπως μας λένε, άλλωστε, δεν υπάρχει δυνατότητα προσδιορισμού της οντότητας που είναι υπεύθυνη για τα κρυπτοστοιχεία, πράγμα που σημαίνει ότι τυχόν απαιτήσεις δεν μπορούν να ικανοποιηθούν.

Η εικόνα στον παγκόσμιο χάρτη

Το πρότζεκτ του CBDC «τρέχει» σε διάφορες χώρες τα τελευταία χρόνια και δείχνει να έχει απήχηση σε αναδυόμενες οικονομίες, όπου η ψηφιοποίηση έχει πολύ μεγαλύτερη επίδραση. Η αρχή έγινε από την Καραϊβική και τις Μπαχάμες που ανακοίνωσαν τη δημιουργία του Sand Dollar το 2017, με την κυκλοφορία του να ξεκινά επίσημα τον Οκτώβριο του 2019.

Όπως αναφέρεται, βασικοί του στόχοι είναι «ο εκσυγχρονισμός και ο εξορθολογισμός του χρηματοπιστωτικού συστήματος της χώρας, η μείωση του κόστους παροχής υπηρεσιών, η αύξηση της αποτελεσματικότητας των συναλλαγών και η βελτίωση της χρηματοοικονομικής ένταξης». Το Sand Dollar δίνει τη δυνατότητα στην Κεντρική Τράπεζα να συλλέγει πληροφορίες σχετικά με τα έσοδα και τις δαπάνες σε καθημερινή βάση, παρέχοντας επιπρόσθετη πληροφόρηση για αιτήσεις μικροδανείων και ενισχύοντας παράλληλα τους ελέγχους τους, όσον αφορά την καταπολέμηση της νομιμοποίησης των εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (Anti-Money Laundering) και άλλων παράνομων δραστηριοτήτων.

Επίσης κοινό ψηφιακό νόμισμα έχει υιοθετήσει η ένωση της Ανατολικής Καραϊβικής που απαρτίζεται από τις εξής χώρες: Ανγκουίλα, Αντίγκουα και Μπαρμπούντα, Δομινίκα, Γρενάδα, Μοντσερράτ, Άγιος Χριστόφορος και Κιντς, Αγία Λουκία και Άγιος Βικέντιος και Γρεναδίνες.

Το άλλο CBDC που έχει λανσαριστεί πλήρως από τον Οκτώβριο του 2021 είναι το eNaira που εκδίδει η Κεντρική Τράπεζα της Νιγηρίας.

Σύμφωνα με την περιγραφή στην επίσημη ιστοσελίδα του, το eNaira χρησιμεύει τόσο ως μέσο ανταλλαγής όσο και ως αποθήκη αξίας, προσφέροντας καλύτερες προοπτικές πληρωμής στις λιανικές συναλλαγές σε σύγκριση με πληρωμές με μετρητά. Τον πρώτο χρόνο κυκλοφορίας του, το eNaira κατέγραψε συναλλαγές αξίας 8 δισεκατομμυρίων νάιρα, με τον αριθμό των συναλλαγών να ανέρχεται στις 700 χιλιάδες.

Σύμφωνα με τα στοιχεία του cbdctracker.org, σε πάνω από δέκα χώρες τα CBDC βρίσκονται σε πιλοτική φάση. Σχεδόν είκοσι βρίσκονται σε προχωρημένο στάδιο ανάπτυξης, ενώ δεκάδες, ανάμεσα στις οποίες και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, έχουν ξεκινήσει έρευνα πάνω στο θέμα. Την ίδια ώρα, υπάρχουν και χώρες που το δοκίμασαν, αλλά το απέρριψαν, όπως οι Φινλανδία, Εκουαδόρ, Δανία, Αϊτή, Φιλιππίνες και Σιγκαπούρη. Η Εθνική Τράπεζα της Δανίας, για παράδειγμα, κατέληξε στο συμπέρασμα ότι ένα ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας δεν θα προσέφερε κάποια βελτίωση στο σύστημα πληρωμών. «Είναι δύσκολο να δούμε τι θα μπορούσε να συνεισφέρει ένα CBDC που δεν καλύπτεται ήδη από τις λύσεις πληρωμών που υπάρχουν σήμερα», ανέφερε τότε.

Τα NFTs είναι ψηφιακά αρχεία που βασίζονται σε blockchain και επιτρέπουν στους συλλέκτες να τους ανήκουν μοναδικά έργα περιορισμένης ποσότητας, τα οποία ανεβαίνουν σε αξία μέσω μίας διαδικασίας προσφορών. Αυτά τα αντικείμενα, τα οποία μπορεί να είναι έργα τέχνης, μπορούν να έχουν μόνο έναν επίσημο ιδιοκτήτη την φορά. Είναι ξεχωριστά καθώς έχουν μοναδικούς κωδικούς αναγνώρισης και metadata.

Για παράδειγμα, το να έχεις ένα αντίγραφο JPEG της Έναστρης Νύχτας του Βαν Γκογκ δεν έχει αξία, γιατί αυτό μπορεί να ανήκει σε πολλούς απλά αντιγράφοντας το JPEG. Το NFT του έργου, όμως, είναι σαν να σου ανήκει το πρωτότυπο, του οποίου η αυθεντικότητα είναι πιστοποιημένη και αποκτά αξία.

Τα NFTs είναι δηλαδή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως έργα τέχνης, φωτογραφίες, βίντεο, μουσική, μαγνητοταινίες, πολυμέσα, εικονική πραγματικότητα ή ηλεκτρονικά παιχνίδια.

Τα NFTs έρχονται με... φόρα και αλλάζουν τον τρόπο με τον οποίο λειτουργούν οι εταιρείες στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης. Η εταιρεία ψηφιακής αναλυτικής, DappRadar, η οποία ανιχνεύει δεδομένα των NFTs σε διάφορες πλατφόρμες, δήλωσε ότι η συνολική αγορά σε όγκο που είχε δημιουργηθεί από τα NFTs το 2020 ήταν $95 εκατομμύρια. Μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2021 αυτός ο αριθμός είχε ανέβει στα $2.5 δισεκατομμύρια.

Σύμφωνα με μία έρευνα, το 40% των συμμετεχόντων ξέρουν τι είναι τα NFTs ενώ το 80% τα έχει ακούσει. Οι millenials είναι αυτοί που επενδύουν συνήθως σε NFTs καθώς και οι συλλέκτες που εισπράττουν περισσότερα από $100,000. Από τους καταναλωτές που ενδιαφέρονται να αγοράσουν ένα NFT, το μεγαλύτερο ποσοστό (36%) είπε ότι θα ήθελε να αγοράσει ένα τραγούδι. Το επόμενο υψηλότερο (35%) είπε ότι ενδιαφέρεται για ψηφιακά έργα τέχνης και το 33% ενδιαφέρεται για βίντεο.

Οι εταιρείες Taco Bell, Coca-Cola, Campbell’s , Microsoft και Nike, ήταν ανάμεσα στις εταιρείες που παρουσίασαν NFTs. Ενώ τα NFTs πωλούνται εδώ και μερικά χρόνια, έγιναν πιο γνωστά νωρίτερα φέτος, όταν ο ψηφιακός καλλιτέχνης Beeple έκανε δημοπρασία για ένα NFT για $69 εκατομμύρια και ο Jack Dorsey πούλησε το πρώτο του tweet “just setting up my twttr” για $2.9 εκατομμύρια.

Τι νέο φέρνουν στο μάρκετινγκ

Η τεχνολογία των NFTs μπορεί να παρέχει νέες εμπειρίες στους χρήστες και να αυξήσει την αναγνωρισιμότητα και την προτίμηση για τις εταιρείες. Οι διαφημιστικές καμπάνιες μέσω κινητών τηλεφώνων οι οποίες χρησιμοποιούν NFTs μπορούν να διανεμηθούν σε διάφορες ηλεκτρονικές πλατφόρμες. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν την τεχνολογία των NFT για να παρέχουν εξατομικευμένα δώρα και κουπόνια στους πελάτες τους.

Οι εταιρείες μπορούν να νομισματοποιήσουν τις διαφημίσεις πολλές φορές κάνοντάς τες NFTs. Τα NFTs ανοίγουν την πόρτα για νέες πηγές εσόδων για τις εταιρείες πουλώντας προϊόντα σε μία αποκλειστικά ψηφιακή μορφή ή σαν συμπληρωματικά σε φυσικά προϊόντα.

Πολλές εταιρείες δίνουν τα έσοδά τους από τα NFTs σε φιλανθρωπικές οργανώσεις, το οποίο είναι μία πολύ καλή στρατηγική, καθώς οι καταναλωτές σήμερα είναι τέσσερις με έξι φορές πιο πιθανό να αγοράσουν από εταιρείες που έχουν φιλανθρωπικούς σκοπούς.

Άλλη μία καινοτόμα πλευρά των NFTs είναι ότι μπορούν να ανατρέψουν τον τρόπο με τον οποίο είναι διανεμημένα και νομισματοποιούνται τα ψηφιακά ΜΜΕ. Τώρα, το περισσότερο ψηφιακό περιεχόμενο νομισματοποιείται από διαφημίσεις σε πλατφόρμες όπως η Facebook. Τα NFTs έχουν τη δυνατότητα να βάλουν τον δημιουργό στο κέντρο και να επιτρέψουν στους δημιουργούς των ψηφιακών αγαθών να βγάλουν κέρδη απευθείας, χωρίς τη χρήση ενδιάμεσων, όπως το Facebook.

Καθώς τα NFTs παίρνουν περισσότερη προσοχή, όλο και περισσότερες εταιρείες θα πειραματιστούν και θα κυκλοφορήσουν δικά τους ψηφιακά συλλεκτικά αγαθά. Αυτό είναι μία ευκαιρία για τις εταιρείες για να έχουν επιπλέον έσοδα και για να δημιουργήσουν μοναδικές εμπειρίες με τους καταναλωτές.